引入风控指标，探索银行薪改新思路

　　对员工（尤其是高管人员）的激励与约束是现代银行业公司治理的重要内容，而过度激励则可能增加银行经营风险。建立与风险管理挂钩的薪酬激励约束机制，是我国现阶段城商行深化改革的重点。

　　近来，银行业降薪传闻掀起了新一波的“离职潮”，作为过去几年最赚钱的行业之一，银行业的“金饭碗”真的不复存在了吗？鉴于各家上市银行2015年年报已逐一披露，让我们来看看城商行这一板块悉数亮出的“工资单”：总体来看，2015年A股与H股上市的12家城商行员工成本均有不同幅度上升，平均涨幅高达23.21%。其中，员工工资及绩效奖金持续上涨，平均员工薪酬为36.67万元，同比上涨11.1个百分点。与此同时，一个无法忽视的现状是，城商行的信用风险也在继续暴露：2015年末，上市城商行平均不良贷款率为1.04%，较上年末上升0.15个百分点。城商行不良贷款余额的不断累积，对银行风险承受能力及经营状况产生了极大的影响。

　　那么，银行员工薪酬与风险的同步增长是否有其内在联系？以银行业绩（规模扩大、利润增长）为考核重点的员工薪酬给付是否是导致银行信用风险持续增加的原因之一？上市城商行的员工薪酬考核制度是否确实存在着缺乏关键性风险因素的不合理性？进入“十三五”规划期，建立一套与银行风险管控相挂钩的薪酬体系，尤其是高管人员的激励约束机制，或已成为城商行深化改革的重点内容。

　　员工薪酬与银行风险同步增长趋势明显

　　一般而言，银行员工薪酬涵盖工资和奖金、养老费用、社保及住房公积金、工会经费和职工教育经费、福利费用等项目。近年来，为了激励员工更积极地拓展业务，城商行员工薪酬中，基本工资的比重逐年下降，绩效薪酬的比重不断上升。其中，银行高管及业务人员工资结构变化更为突出，部分银行绩效薪酬甚至占到了70%的比例。在绩效工资的利益驱动下，城商行资产规模与利润规模得以迅速扩大，员工成本也随之增长。然而，银行自身发展中的风险问题往往被忽略，员工绩效工资与银行风险之间的同步关系也愈加明显。通过对近年来银行年报的分析可见，12家上市城商行的员工薪酬均值与不良贷款率之间呈正相关关系，如下图所示。考虑到银行员工薪酬中绩效工资占比至少一半以上，故而，员工绩效工资与银行风险之间的相关关系也就成为不争的事实。

　　2015年，中国国内生产总值较上年增长6.9%。在松紧适度的环境下，城商行业务规模实现了稳步增长。根据中国银行业监督管理委员会公布的统计数据，截至2015年末，中国银行业资产总额为人民币155.8万亿元，同比增长15.6%，增速较上年增加2.3个百分点，城商行资产规模更呈现高速扩张趋势。12家上市城商行总资产同比平均增长31.18%，其中，浙商银行2015年总资产增长最快，高达53.99%，成为上市城商行中第二家资产过万亿的银行。在利润增长方面，各城商行均呈现不同幅度的增长，2012-2015年年均增长率达23.51%，盈利能力不断提升，其中锦州银行以年均61.23%的增长速度成为上市城商行中“最会赚钱的”银行。

　　城商行业务规模的不断扩大、分支机构数量的增加，带动了人员数量的增加。例如，宁波银行2015年末在岗员工9543人，同比增长27.3%，而员工总成本36.36亿元，上升了44.04%。而从员工个人来看，随着城商行业务的不断增长，银行雇员的平均薪酬及绩效奖金总额不断增加。2012-2015年，12家上市城商行员工平均成本年均增长23.55%，与银行利润增速持平，各城商行平均员工薪酬也从2012年的26.16万元增长至2015年的36.37万元，三年内增长了40.18%，高薪酬的福利足以傲视各大行业。在员工薪酬中，最受关注的是银行高管薪酬。从薪酬结构看，银行高管的薪酬组合比普通员工更复杂，除基本工资及绩效奖金外，还可能包括股权激励等。2012-2015年，除北京银行和南京银行高管薪酬略有下降外，其余的10家上市城商行均出现一定幅度增长（重庆银行未披露），平均年均增长9.26%，其中，盛京银行、锦州银行以及郑州银行高管薪酬年均增长率均超15%。

　　在银行规模及员工绩效工资同步增长的同时，城商行信用风险暴露程度也在逐年加大。2015年，上市城商行的不良贷款率，除南京银行与盛京银行略有下降，其余10家城商行均出现不同程度上升。其中，不良贷款率低于1%的城商行仅5家。而在总体拨备比率提高的情况下，随着城商行不良贷款的大幅增加，上市城商行平均拨备覆盖率也从2012年的371.51%下降81.83个百分点至289.68%，进一步逼近监管红线。信用风险的上升对城商行的持续经营产生了较大的影响，信贷风险的管理和不良贷款的消化对决策层的日常管理提出更高要求的同时，也引发了对城商行现行员工薪酬体制和高管激励制度的反思。