《大空头》作者揭露高频交易员如何操纵股市

Kevin.xi

美国著名金融作家迈克尔·刘易斯（Michael Lewis）在接受CBS电视节目《60分钟》的采访时揭露了高频交易员如何操纵股市的秘密。他说，美国股市其实被高频交易者控制着，他们用非常先进的电脑设备“玩弄投资者于鼓掌之中”。

刘易斯在节目上表示，虽然高频交易员的策略是合法的，但是让这种策略以合法的形式存在“实在是太疯狂了”。对于普通投资者来讲，他们的操作手段太复杂了不好理解。

刘易斯说，“美国股市是全球资本主义最具有标志性的一个市场，但这个市场被操纵着。一些人能够提前知道价格走向和投资者的下一步动向，而且这还是合法的，简直是太疯狂了。”

这种交易手段具体是这样的：

比如，个人投资者要买某一只股票的时候输入了一个买入指令，这个指令传达到美国第三大股票交易所BATS。几乎同一时间，高频交易员就能获取这一指令（这就相当于交易员已经确切地知道了你的交易计划），并抢在个人投资者之前买入这只股票。几毫秒之后，高频交易员再将这一股票加价卖给个人投资者。

懂了吗？高频交易稳稳的把价差赚到了手，而且整过过程可能只有几毫秒的时间。

刘易斯还说，任何拥有股票的人都是高频交易者这种手段的受害者，交易员们能够得知投资者将要买入那只股票，并利用先进的技术先于投资者买入这些股票，然后紧接着把这些股票以更高的价格卖给投资者。

这样的手段究竟有多么大的利润可图？看看证券公司肯为其花多少成本吧。

刘易斯介绍说，科技公司花3亿美元建立了一个系统，能够从连线系统中抹掉3毫秒的时间，用这个连线系统跟新泽西和芝加哥（高频交易的数据中心）联系，并向证券公司出租这一连线系统，每条线的价格是1000万美元。

刘易斯曾写过《说谎者的扑克牌》和《大空头》等畅销书，他的新书《Flash Boys》将于近期面世。 为写作此书，刘易斯采访了曾供职于加拿大皇家银行的高频交易员等业内人士，揭示了高频交易者如何操纵市场。