备考指南
- 概率论部分重点公式集锦
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2013-11-26 17:03
- 数量分析备考指南-小编总结
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数量分析，小编认为，最坑爹的就是那该死的公式了。看到公式，我的脑袋是这样的。在这里，我根据以往考生的一些经验再结合自己的三寸不烂之舌给大家总结一下。1、手拿红笔，随时标注数量分析的第一步，名词解释，通 ...
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2013-11-26 16:44
- 风险管理的评估
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大部分投资或者业务决定都需要风险选择的信息。资产定价理论给我们一个考虑风险管理如何增加经济价值的参考框架。与风险管理不相关的理论 CAPM解释了投资者不喜欢系统风险。他们可以用他们自己的方式分散非系统风 ...
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2013-11-25 16:30
- 初识金融衍生品
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人类进入现代社会为了创造财富展现了大量的智慧。金融创新的发展为全球金融市场带来了大量的衍生工具。目前的种类十分丰富，让人“眼花缭乱”。衍生工具的发展大大的拓展了市场的空间和时间。从理论和技术上看，通过 ...
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2013-11-14 15:48
- FRM二级市场风险管理难点：极值理论（Extreme Value Theory）
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估计VaR有两类主要的方法，非参数（Nonparametric）方法和参数（parametric）方法。非参数方法基于历史收益率数据或者模拟收益率数据的分布，来获得对VaR的估计。参数方法则通过对于收益率随机变量的分布类型和参数 ...
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2013-11-14 14:24
- 套利定价理论
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CAPM起源于一个单因子模型。这可以推广到多因子的情形。第一步是建立一个风险结构，假设资产收益率的变动归因于多种风险来源。 例如，在股票市场，小型公司的行为和大型公司不一样。这可能是市场因子以外的第二个 ...
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2013-11-13 11:15
- FRM考试之CAPM假设
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CAPM的核心假设是将证券市场中所有投资人视为看出初始偏好外都相同的个人，并且资本资产定价模型是在Markowitz均值——方差模型的基础上发展而来，它还继承了证券组合理论的假设。具体来说包括以下几点： 证券市场 ...
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2013-11-12 15:47
- 2013年11月FRM 考试“考前备考复习”指南
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一、临考前重点突击： 距离考试没几天了，这几天重点就是做题和看题，回顾知识点这几部分。1、距考试时间较短，建议对于知识点把握的一般的考生，把重点放在做题上（注：不要过分追求难题，要保证基础知识扎实，以上 ...
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2013-11-8 17:33
- 风险调整业绩度量
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如何用一个单独风险度量来调整业绩。同样的方法可应用于过去或者未来的业绩调整，过去的业绩调整要用到历史平均业绩值，未来的业绩调整要用到预测的数值。 最简单的度量是夏普比率（Sharpe ratio，SR），它是平均 ...
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2013-11-4 15:32
- 股票收益率
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股票收益率(stock yield)，是指投资于股票所获得的收益总额与原始投资额的比率。股票得到了投资者的青睐，因为购买股票所带来的收益。股票绝对收益率是股息，相对收益是股票收益率。 股票收益率=收益额/原始投资额 ...
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2013-11-4 13:30
- 风险管理过程的评估
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风险管理的一个主要作用是估计未来收益和损失的分布。第一步很简单。以美元度量的收益率是初始投资的比例。换句话说下图的分布下，价值1亿美元的投资具有标准差σ(ΔP)=$1亿 x 5.5%=$550万【σ(ΔP)=σ(ΔP/P)xP=σ( ...
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2013-11-1 17:51
- 金融风险管理概念
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金融风险管理师确定、评估、度量和管理金融风险的过程，目的是创造经济价值。 一些风险可以被理性地度量。对于它们，风险可以通过统计工具生成利润和损失的概率分布来实现量化。其他无法被正式度量的风险并不意味 ...
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2013-10-30 15:55
- 当下二手房避税五大手法弊病
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一、避税手法:先签合同，后办手续 最近，对个人购买住房不足2年转手交易的，悄然出现了一种新的交易模式：买卖双方先行签订买卖合同；签订合同后，买方支付房款，卖方交付房屋；等到房屋购入满2年后再行办理产权登 ...
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2013-10-30 13:44
- 操作风险知识点的简单介绍
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1.操作风险：由于不完善或者失灵的内部系统、人员、流程，或不受组织控制的事件导致损失的风险。具体可以分成：people risk：employee misled, employee error,雇员得到的资源太少、雇员的不当行为）relationship ri ...
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2013-10-29 17:39
- FRM一级数量方法难点：多元风险与Cholesky分解
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2013-10-29 17:34
